Ngân hàng đầu tư toàn cầu Barclays đã đưa ra cảnh báo nghiêm trọng về cổ phiếu Apple (NASDAQ: AAPL), dự đoán rằng một đợt điều chỉnh mạnh đang đến gần. Điều này hoàn toàn trái ngược với những dự báo của các nhà phân tích khác trên Phố Wall về triển vọng giá của AAPL. Các ước tính từ ngân hàng cho rằng nhà sản xuất di động hàng đầu có thể sớm giảm xuống dưới mức 300 USD và tiếp tục đi xuống.

Cảnh báo được đưa ra sau khi cổ phiếu Apple đạt mức cao nhất trong năm là 312 USD vào thứ Năm với vốn hóa thị trường 4,5 nghìn tỷ USD. Công ty cần duy trì vị thế của mình trên bảng xếp hạng khi định giá đã đạt đỉnh. Một đợt bán tháo và chốt lời cũng có thể xảy ra khi AAPL đạt mức cao nhất mọi thời đại mới vào năm 2026. Barclays hiện đang có quan điểm tiêu cực về cổ phiếu này, dự báo một đợt giảm hai chữ số có thể xóa sạch mọi lợi nhuận gần đây.

Cũng đọc: Khi nào nên bán cổ phiếu Micron? Áp dụng chiến lược Buffet

Tim Long, Giám đốc Điều hành tại Barclays, đã viết trong một ghi chú gửi khách hàng với xếp hạng 'bán' cho cổ phiếu Apple. Ông cảnh báo rằng nếu không chốt lời ngay bây giờ và rút lui, có thể dẫn đến việc mất đi những lợi nhuận vừa đạt được. Theo dự đoán giá, cổ phiếu Apple có thể giảm xuống mức 253 USD, tức giảm gần 19% so với giá giao dịch hiện tại là 312 USD.

Mục tiêu 253 USD của Barclays cho cổ phiếu Apple dựa trên việc áp dụng một bội số bảo thủ hơn là 25 lần vào lợi nhuận dự kiến của Apple trong năm 2027. Hiện tại, giao dịch trên 310 USD, bội số P/E của Apple đang ở mức cao lịch sử là 34,7 lần. Tim Long tin rằng các yếu tố cơ bản đơn giản không hỗ trợ mức định giá cao như vậy. Ngân hàng đặc biệt cảnh báo rằng mặc dù biên lợi nhuận gộp của Apple đã ổn định, áp lực chuỗi cung ứng gia tăng và chi phí thành phần bộ nhớ tăng cao dự kiến sẽ làm giảm mạnh lợi nhuận trong những tháng tới.

Do đó, một khoản đầu tư 1.000 USD vào cổ phiếu Apple có thể giảm xuống mức 810 USD, theo Barclays. Đó là một sự cắt giảm mạnh, vì việc phục hồi nhanh chóng từ đó có thể không khả thi. Tim Long trước đây đã dự đoán rằng AAPL có thể giảm xuống mức 248 USD. Ông đã điều chỉnh dự báo vào thứ Năm, ước tính rằng mức giảm có thể là 253 USD.

Các ước tính của Barclays cho rằng cổ phiếu Apple có thể chạm đáy ở mức 253 USD. Do đó, việc mua vào ở mức giá này có thể có lợi, vì tích lũy ở mức thấp chỉ đẩy danh mục đầu tư lên cao hơn khi AAPL bắt đầu phục hồi. Mặc dù đây là dự đoán giá trong trường hợp tiêu cực, Evercore ISI đã dự báo ngược lại, ước tính AAPL sẽ đạt 500 USD.